Что такое стоп-лосс, зачем нужен

Стоп-лосс (англ. stop-loss) — стоп-приказ, который устанавливают для преждевременного завершения сделки. Трейдер определяет минимальную цену, при которой система брокера автоматически продаст или купит актив.

Что такое stop-loss

Стоп-лосс в трейдинге — отложенный ордер, с помощью которого определяют максимальный объем убытков. Это своего рода ограничитель, позволяющий контролировать риски. Увеличение минимального уровня повышает размер потенциальных потерь. Уменьшение, в свою очередь, понижает вероятность слить депозит на 1-3 сделки.

Стоп-приказы являются аналогом лимитной заявки — покупку либо продажу актива по конкретной цене. В большинстве случаев услуга платная, так как разницу между фиксированной и рыночной ценой оплачивает брокер.
Стоп лосс

Стоп-лосс в трейдинге — отложенный ордер, с помощью которого определяют максимальный объем убытков

Инструмент применим и к инвестициям. При покупке государственных облигаций или ценных бумаг какой-либо компании инвестор вправе обозначить максимально допустимый убыток. Это означает, что при падении котировок до указанного уровня акции будут автоматически проданы.

Зачем нужен стоп-лосс

Ордер stop-loss выполняет несколько важных функций:

  • ограничивает потери при открытии средне- и долгосрочных позиций;
  • освобождает от необходимости постоянного наблюдения за движением цен;
  • не допускает серьезных просадок при работе с краткосрочными сделками;
  • сокращает риски, связанные с возникновением технических неполадок.

При неудачном движении цены ордер автоматически закроет позицию. Иначе говоря, стоп-лосс работает, даже если трейдер отдыхает. Это также хорошая страховка на случай форс-мажоров, будь то резкое изменение цен или отключение интернета.

Риск трейдинга без stop-loss

Если говорить простыми словами, то при отсутствии стоп-лосса цена может подниматься или падать бесконечно долго. А вместе с этим растет и убыток неудачно открытой позиции.

Риск

При отсутствии стоп-лосса цена может подниматься или падать бесконечно долго

Человеческий фактор часто усугубляет ситуацию — отдельные трейдеры решают «переждать черную полосу». Установка stop-loss исключает подобные ситуации. Отложенный ордер срабатывает автоматически, даже если человек не подключен к терминалу.

Методы постановки стоп-лосса

Правила постановки stop-loss:

  • Избегайте целых чисел. Уровни 50, 100, 250 и им подобные выставляет преобладающая часть трейдеров. Лучше подбирать уровень с «некрасивым» значением — 53, 127, 259 и др.
  • Для минимизации ложных срабатываний стоп-лосс ставят за границей сопротивления или поддержки. Так можно избежать случайных пробоев и ошибок, связанных с точностью построения линий тренда.
  • Сокращение размера стоп-лосса уменьшает риск, но здесь важно не переборщить. Слишком маленькие значения ограничивают диапазон колебания цены и увеличивает риск преждевременного срабатывания ордера.
  • Прибегать к фиксированным значениям нужно только в крайнем случае. А от стратегий на их основе желательно вообще отказаться. Следование им заставляет игнорировать ситуацию на рынке, что приводит к дополнительным убыткам.

При расчете stop-loss на «Форексе» не забывайте о психологических уровнях. К ним относятся значения, на которые опирается большинство трейдеров:

  • круглые и «красивые» числа;
  • годовые экстремумы и т. п.

Такие отметки создают дополнительный барьер для роста или падения цен. Что можно использовать для понижения риска либо извлечения дополнительной выгоды.

По волатильности

Постановка с учетом волатильности позволяет реагировать на активность колебаний цены. Основным ориентиром служат показания индикатора Average True Range (ATR). Вычисления просты:

  • взять актуальные показания ATR;
  • умножить параметр на выбранный коэффициент.
При широком диапазоне цен значение можно увеличить в 2-3 раза. Если же волатильность выражена не слишком сильно, берут коэф. от 1,5 до 2. Единственным недостатком такого метода является особенность Average True Range — его расчеты отстают от реального графика.

По времени

На бирже стандартный стоп-лосс значит, что сделка закроется при указанной цене. Но трейдер может установить ордер, закрывающий сделку через конкретный промежуток времени. Период фиксирован, а отчет начинается с момента открытия лота.

Эффективный стоп-лосс

Эффективный стоп-лосс

Методика позволяет настроить автоматическое срабатывание для долгосрочных позиций. Например, трейдер создал короткую позицию и выставил stop-loss на неделю. Если в течение этого периода цена акций не развернется в нужное направление, брокер закроет сделку.

Оптимальное время подбирают индивидуально, ориентируясь на собственные наблюдения. Стоп-лосс в такой форме крайне удобен, хотя нужно учитывать нюансы. Бывает так, что вскоре после закрытия сделки стоимость все же достигает значения take-profit. А так как сделка уже закрыта, трейдер потеряет потенциальную прибыль.

Структурный

Расчет структурного stop-loss опирается на нынешние показатели рынка. Основным критерием являются уровни:

  • линия поддержки — нижняя граница графика;
  • линия сопротивления — верхняя граница графика.

Большую часть времени котировки цен колеблются между этими значениями, периодически «прорываясь» или отскакивая уровня. В период консолидации рынок стабилизируется, создавая горизонтальный коридор. При выраженном тренде движение становится наклонным.

Метод предлагает ориентироваться на поддержку при установке стоп-лосса к покупке. А в случае с продажей — учитывать уровень сопротивления. Объем открытой позиции корректируют с учетом коридора значений: чем шире диапазон, тем меньше размер лота.

Правила расчета стоп-лосс

Нужно понимать структуру рынка, чтобы стоп-лосс работал правильно. Верная оценка ситуации позволяет исключить ложные срабатывания без повышения риска.

Факторы, важные для расчета stop-loss:

  • линии основного тренда;
  • периоды флэта и консолидации;
  • уровень сопротивления и поддержки;
  • глобальные экстремумы.

Значение стоп-приказа вычисляют индивидуально. Как уже отмечено, не ставьте его на границе уровней, круглых чисел или краткосрочных просадок. Важно, чтобы цена не смогла «случайно» задеть такой ограничитель. При расчетах также учитывают риск. Он не должен превышать 5% от общего депозита.

Стратегии с использованием stop-loss

Универсальной тактикой для торговли на фондовом и валютном рынке не существует. Общие методики применимы на практике, но подходят для относительно конкретных случаев. Выставлять стоп-лосс нужно, ориентируясь как минимум на 3 фактора:

  • используемая стратегия;
  • личный опыт;
  • текущая ситуация.
Стратегии с использованием stop-loss

Стратегии с использованием stop-loss

Желательно устанавливать stop-loss после индивидуального расчета. В учет берут характеристики выбранного инструмента, включая направление цены и результаты технического анализа. Хорошо, если трейдер умеет прогнозировать движение рынка.

Фиксированный

Лимит цены с фиксированным значением относят к базовым инструментам. Это самая простая, но при этом довольно «грубая» стратегия. Суть в том, что трейдер устанавливает stop-loss с указанием конкретной цены.

Как правило, речь идет про отступ от открытого лота на определенное количество пунктов. Некоторые тактики подразумевают брать значение на 20-50 единиц ниже/выше базовой цены. Альтернативным вариантом является учет уровня сопротивления или поддержки.

Этим методом можно пользоваться в сочетании с политикой жесткого контроля финансов. Тем не менее, опытные трейдеры советуют избегать фиксированных стоп-лоссов, за исключением отдельно взятой ситуаций. Все-таки изменение цен не стабильно. В один день колебание может ограничиться диапазоном в 30 пунктов, а на другой — «раскачаться» на сотни.

Гибкий

Значение гибкого stop-loss определяют с помощью технического анализа рынка. В качестве инструментов для ориентира выступают:

  • локальные экстремумы графиков;
  • показания индикаторов;
  • направление тренда либо его отсутствие;
  • линии сопротивления и поддержки;
  • экономические события и/или новости.
Новичкам потребуется время, чтобы научиться узнавать характер ситуации на рынке. Хотя трейдеры отмечают, что именно этот способ обеспечивает должную эффективность. Ведь вместо фиксированных чисел используют стоп-лосс, максимально адаптированный под рыночные изменения.

Безубыточная торговля

Стратегия подразумевает нестандартный метод применения stop-loss. Вместо ограничения убытка границу для срабатывания ордера переносят в область с гарантированной прибылью. Сигналом для проведения операции служит стоимость:

  • изначально stop-loss устанавливают в зоне просадки;
  • если цена движется в нужном направлении, «стоп» поднимают до точки с минимальной доходностью.

При таком подходе трейдер выйдет с доходом вне зависимости от поведения рынка. Прибыль продолжит расти, пока не достигнет значения take-profit. А если что-то пойдет не так, сработает прибыльный стоп-лосс. То есть, стратегия действительно предлагает безубыточную торговлю. Но нужно учитывать, что для поддержания эффективности нужны определенные условия.

Трейлинг-стоп

Продвинутая версия loss-stop называется trailing-stop. Инструмент предусмотрен в торговых терминалах МТ4 и Quik. В отличие от стандарта, этот ордер дополняет автоматизированная система переноса «стопов» вслед за изменяющейся ценой.

Трейлинг-стоп

Трейлинг-стоп

Вместо фиксированного значения минимальная прибыль растет пропорционально графику. Трейдеру достаточно лишь обозначить дистанцию между текущей ценой и trailing-stop. К примеру, при указании 15 пунктов в «Квике» или «МетаТрейдере» значение стопа будет сохранять эту разницу. Хотя нужно уточнить, что параметр изменяется только в одну сторону. Если цена начнет двигаться навстречу, то «трейлинг» не изменится. Это нужно, чтобы зафиксировать минимальную прибыль.

Трендовая торговля

Стратегия основана на относительно малой вероятности пробития трендовых линий. Как правило, цена отталкивается от границ и продолжает колебаться внутри условного диапазона. По этой причине stop-loss рекомендуют устанавливать:

  • с учетом ближайшего из локальных минимумов или максимумов;
  • на границе сопротивления либо поддержки;
  • с малым отступом за линию тренда.

Значение стоп-лосса и тейк-профита меняют в зависимости от типа открываемой позиции. Кроме того, трендовые границы нужно регулярно перерисовывать. Если показатель стоимости все-таки преодолел обозначенный уровень, то велика вероятность изменения общей тенденции.

Преимущества и недостатки стоп-лосса

Плюсы ордера stop-loss:

  • удобен при автоматизации торговли;
  • устанавливает максимально допустимый убыток на сделку;
  • снижает психологическую нагрузку;
  • систематизирует торговую стратегию;
  • страхует лот на случай форс-мажоров — отключения интернета или электричества, резкого скачка цен и т. п.

Минусы:

  • индивидуальный и сложный расчет оптимального значения;
  • автоматизация делает торговлю менее гибкой;
  • вероятность преждевременного срабатывания.

Маркет-мейкеры в курсе стратегий, основанных на использовании stop-loss. Профессионалы могут провоцировать сильные колебания на тренде и зарабатывать, «выбивая» с рынка осторожных трейдеров. В связи с этим распространено мнение, что негибкое использование ограничивающего ордера способно не столько помочь, сколько навредить торговле.

Ваш комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Отправляя сообщение, Вы разрешаете сбор и обработку персональных данных. Политика конфиденциальности.