Лимитированная заявка на бирже — понятие, принцип работы и примеры использования

Все инструменты на финансовом рынке имеют свою стоимость. Продать или купить их можно по рыночной цене или задать другие условия. Лимитированная заявка на бирже предполагает покупку или продажу по цене, отличающейся от текущей. Ее исполнение зависит от движения котировок.

Понятие лимитированной заявки на торговой бирже

Фондовые и валютные рынки отличаются высокой скоростью изменения цены и совершения сделок. Этому способствует переход на современные электронные технологии. Котировки инструментов в течение дня изменяются сотни и тысячи раз. У активов с высокой волатильностью (подвижностью стоимости) такие перепады могут занять доли секунды.

В некоторых случаях трейдер хочет совершить операцию с акцией или валютной парой по определенной цене, которая отличается от рыночной. Успеть «поймать» нужную котировку и открыть сделку вручную не всегда возможно.
Лимитированная заявка на бирже - понятие, принцип работы и примеры использования

Лимитированная заявка в Quik

Лимитированная заявка на бирже – это один из простых способов решения задачи. Таким термином называют распоряжение о покупке или продаже актива по строго определенной цене. Другими словами, трейдер дает указание брокеру совершить сделку на заданное количество лотов, когда котировка достигнет нужной цифры. Лимитированная заявка на бирже становится доступной всем участникам торгов. Как только появится желающий купить или продать по предложенной стоимости – сделка исполняется.

Если рассмотреть «стакан» котировок в терминале Quik, можно увидеть такие цены:

  • текущую рыночную;
  • выше, выставленные продавцами;
  • ниже, предложенные покупателями.

Все котировки, расположенные выше и ниже рыночных, – это и есть лимитированные ордера от участников торгов.

Принцип работы

Лимитированная заявка на покупку акций означает, что трейдер желает купить или продать по цене, отличной от рыночной. После выставления ордера в торговом терминале события развиваются следующим образом:

  1. Брокер принимает и передает заявку на биржу.
  2. Ордер попадает в «стакан» цен и занимает в нем соответствующую очередь. Позиция зависит от указанной котировки.
  3. Если значение рыночной стоимости становится равным заданному, лимитированная заявка исполняется.
  4. Если котировки движутся в обратном направлении или не доходят до заданного условия – приказ остается неисполненным. Трейдер может снять эту заявку.
  5. Если торговая сессия закончилась, а лимитированный ордер так и не был исполнен, он автоматически аннулируется.

Разновидностью лимитированного приказа является условная заявка. Она передается на биржу, только если во время торгов возникают особые условия. Например, текущая цена актива достигла определенного уровня. Такие ордера применяют, чтобы лимитировать возможные убытки при неблагоприятном развитии ситуации.

Примеры использования лимитированной заявки в Quik

Чтобы понять, для чего нужна лимитированная заявка на бирже, можно разобрать конкретный случай. Например, трейдер решил купить 1000 лотов АО «Газпром». Текущая рыночная стоимость лота составляет 216,66 рублей. Покупатель желает приобрести активы по 216,50 руб. за лот. Для этого он выставляет лимитированный ордер с указанием желаемой цены. Если в течение торговой сессии цена достигнет этого уровня, сделка будет совершена.

Пример использования лимитированной заявки в Quik 

Пример использования лимитированной заявки в Quik

Другой пример: трейдер имеет в портфеле 1000 акций «Аэрофлота» и желает их продать. Текущая рыночная котировка – 70,76 руб., желаемая – 70, 85 руб. Ордер сработает автоматически, если цена акции будет двигаться вверх.

Чтобы выставить лимитную заявку в Quik, необходимо:

  1. Кликнуть мышкой кнопку на верхней панели терминала. Откроется окно для ввода приказа.
  2. Выбрать покупку или продажу.
  3. Выбрать вариант limited order и написать желаемую цену.
  4. Указать количество лотов.
  5. Задать условия исполнения ( в очередь, немедленно или отклонить, снять остаток).
  6. Ввести код клиента и нажать «Да».

После этого система попросит подтвердить заявку. Если все данные верны, нужно нажать кнопку ОК. Ордер будет поставлен в очередь на исполнение. Вызвать окно для нового ордера можно, дважды щелкнув левой кнопкой мыши по торговому «стакану».

Достоинства и недостатки использования

Выставление лимитированной заявки – это популярный в трейдинге метод работы. К его плюсам относятся:

  1. Удобство и экономия времени. После выставлении ордера не нужно сидеть у торгового терминала и отслеживать стоимость.
  2. Высокая вероятность исполнения по заданной цене.
  3. Возможность фиксировать прибыль или минимизировать убытки (если речь идет об условных заявках).
 Минус лимитированных заявок – это отсутствие гарантий исполнения. Цена может пойти в сторону, противоположную ожидаемой. Кроме того, объем активов во встречном предложении может оказаться недостаточным. Например, есть приказ на приобретение 1000 лотов, но в продаже по такой цене только 500 лотов. Если указано условие «снять остаток», заявка на недостающие лоты будет устранена.  

Ваш комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Отправляя сообщение, Вы разрешаете сбор и обработку персональных данных. Политика конфиденциальности.