Чем занимается спекулятивный инвестор. Кем быть лучше, инвестором или спекулянтом

Инвестиционные цели и способы управления капиталом у разных специалистов отличаются. От них зависят и методы работы. Одни вкладывают деньги в активы, обещающие высокую прибыль, другие приумножать доход не стремятся, но стараются обеспечить максимальную безопасность финансов. Спекулятивный инвестор привык рисковать деньгами.

Типы инвесторов по стратегии инвестирования

Вклады в рынки ценных бумаг помогают людям решить разные задачи. Часть инвесторов стремится увеличить капитал, получив максимальную доходность. Другие составляют портфель из наиболее консервативных бумаг. Эти случаи крайние. Существенная часть людей работает между классическими спекуляциями и долгосрочным инвестированием. По отношению к уровню риска, инвесторов делят на 5 типов:

  • консервативный;
  • умеренный;
  • рациональный;
  • агрессивный;
  • спекулятивный.
Виды инвесторов

Виды инвесторов

Этот перечень рейтингом не является. Назвать лучший и худший стиль работы невозможно.

Консервативный

Цель работы – защита капитала. Консервативные инвесторы вкладываются в безрисковые ценные бумаги с низкой доходностью. Этих людей устраивает прибыльность вложений, равная имеющимся предложениям по депозитам. Популярностью у таких инвесторов пользуются государственные облигации развитых стран.

Вероятность дефолта низкая, доходность тоже не высокая. Колебания портфеля капитала – около 0%.

Умеренный

Этот тип инвесторов в работе допускает колебания на уровне 5% от размера портфеля. Основная часть активов – безрисковые ценные бумаги. Некоторый объем средств размещен в более доходных инструментах. Причина – необходимость защиты финансов от инфляционных рисков.

Рациональный

Эти инвесторы допускают снижение капитала на 10%. Стараются покупать активы, обещающие доходность на 5-10% годовых выше, чем у банковских депозитов. Размеры портфеля в денежном выражении могут колебаться очень сильно. Рациональные инвесторы допускают проседание портфеля ниже уровня первоначальных вложений.

Агрессивный

Такие инвесторы допускают снижение объема вложенных средства на 25%. Часто такой стиль торговли используют молодые люди, стремящиеся быстрее и больше заработать. Склонность к риску высокая. Часть средств размещена в высокодоходных активах, подразумевающих возможность роста и проседания. В перспективе могут потерять существенную сумму начального капитала.

Агрессивный инвестор

Агрессивный инвестор

Спекулятивный

Определение спекулятивного инвестора подразумевает готовность человека к высокому риску. Ошибки в торговле могут привести к полной потере начального капитала. Для максимизации прибыли спекулянты часто используют кредитные плечи брокеров. Применение этого инструмента увеличивает потенциальную доходность вложений, но при возникновении проблем может привести к полной потере средств.

В чем суть спекулятивных инвестиций

Спекулятивный инвестор не держит ценные бумаги годами. Схема работы подразумевает быстрые покупки и продажи. Часто сделки проходят внутри одного торгового дня. То есть инвестор покупает актив, дожидается его роста или падения и продает. От сделанного прогноза зависит доход или потери спекулянта.

Разновидности объектов

Определение спекулятивного инвестора довольно простое. Теперь же нужно познакомиться с объектами инвестирования. Под этим понятием подразумевают все инструменты, куда можно вложить деньги. То есть к объектам инвестирования можно отнести:

  • ценные бумаги;
  • валюту;
  • сырье;
  • недвижимость;
  • научные разработки.

Перечень бесконечный. Однако все варианты из указанных можно разделить на 2 подвида:

  • высоколиквидные;
  • низколиквидные.
Ликвидность – скорость продажи инструмента. Так как спекулянты проводят сделки внутри одного торгового дня, их интересуют только высоколиквидные активы.

Понять уровень ликвидности конкретного объекта поможет простое правило. Чем меньше колеблется цена на актив за день, тем ниже скорость продажи. Цены на акции, сырье или валюту могут отличаться к открытию торговой сессии и ее закрытию на 5-10%. Эти активы высоколиквидные.

С недвижимостью все иначе. Цены за квадратные метры быстро не меняются. Взлеты или падения реальны, но это происходит только при серьезных внешних потрясениях.

Особенности спекулятивных инвестиций

Спекулянты часто торгуют внутри одной сессии. Инвесторы покупают и продают активы за день. Долго ценные бумаги такие торговцы не держат. Предельный срок хранения активов в портфеле не более пары месяцев. К особенностям спекулятивных инвестиций относят:

  1. Работа только с высоколиквидными активами.
  2. Использование технического анализа – в приоритете.
  3. Почти полное игнорирование фундаментального анализа (особенно при внутридневной торговле).
  4. Большой объем сделок.
  5. Активное использование плеча брокера.
Спекулянты часто торгуют внутри одной сессии.

Спекулянты часто торгуют внутри одной сессии

Последний пункт характерен для спекулянтов с небольшим капиталом. Однако кредитное плечо брокера нередко используют и более «богатые» инвесторы.

Что проще и доступнее

Для начала инвестирования или спекуляций хватит и минимального размера депозита. Жесткого финансового ценза не существует. По критерию доступности эти стили торговли находятся на одной позиции.

Спекулятивная торговля подразумевает необходимость постоянной работы. Для заработка спекулянту приходится проводить десятки сделок в день. Если же инвестор предпочитает «скальпить» (покупать активы, дожидаться изменения цены на пару пунктов и продавать), то число сделок в сессию может перевалить за 100.

Спекуляции и инвестиции с точки зрения спокойствия

Инвестиции, с точки зрения спокойствия, проще спекуляций. Инвестору достаточно провести фундаментальный анализ компании, дождаться лучшего момента для вхождения в актив и купить нужный объем акций.

Спекуляции подразумевают ежедневную работу. Причем часто спекулянты будут не только зарабатывать, но и терять. Сохранить спокойствие, видя уменьшение баланса торгового счета, сложно.

Другой минус – необходимость проведения большого числа сделок. Инвесторы могут покупать или продавать активы раз в месяц или даже год. Спекулянты такой «роскоши» себе не позволяют. Этот стиль торговли подразумевает фиксацию прибыли после небольшого роста активов. Поэтому и приходится проводить много сделок.

Инвестиции и спекуляции с точки зрения здоровья

Постоянная нервозность и работа в условиях непрекращающегося стресса подрывают здоровье. В спекуляции лучше идти людям с крепкой психикой. Иначе человек начнет совершать импульсивные ошибочные действия, что спровоцирует потерю средств. Да и расшатанные нервы счастья в жизни тоже не прибавят.

Есть и другой негативный момент. Часто спекулянтам приходится работать всю торговую сессию. Пропуск малейших колебаний цены может спровоцировать потерю депозита. Отсюда вытекают все проблемы сидячей работы перед ПК (осанка, зрение, застой крови).

Отличия инвесторов и спекулянтов

Разница между спекуляциями и инвестициями огромна. При этом в работе торговцы могут использовать разные стили ведения дел. Никто не мешает инвестору держать одни активы годами, но при этом заниматься внутридневной торговлей.

Отличия инвесторов и спекулянтов

Отличия инвесторов и спекулянтов

Длительность сделок и сроки вложений

Инвесторы могут держать активы годами. Пример – Уоррен Баффет. Предприниматель считается гуру инвестирования. Причем во многих советах коммерсант рекомендует людям вкладываться в активы именно с учетом перспективы роста. Краткосрочные инвестиции Баффет не рассматривает.

У спекулянтов все иначе. Часто сделки закрываются во время одной торговой сессии.

Стратегии работы на рынке

Перед покупкой актива инвесторы пользуются фундаментальным анализом. Они пытаются спрогнозировать динамику активов на длительное время. Могут вкладывать деньги в акции одной компании, индексы, валюту, сырье, недвижимость. Краткосрочные падения цены актива инвесторов не волнуют.

Спекулянтам интересен только технический анализ. Эти торговцы по графику движения цены прогнозируют возможные изменения в ближайшие часы и открывают либо закрывают сделку.

Способы минимизации рисков

И спекулянты, и инвесторы используют примерно одинаковые способы минимизации рисков. К ним относят:

  1. Диверсификацию портфеля (вкладывание средств в разные сферы).
  2. Лимитирование (ограничение по объему вложенных денег в конкретный инструмент).
  3. Хеджирование (покупка срочного контракта с одновременной продажей реального товара).
  4. Страхование (предупреждение потерь от инвестиций при непредвиденных обстоятельств).

Диверсификацию чаще используют инвесторы. Спекулянты с этим способом минимизации рисков работают реже.

Доходность инвесторов и спекулянтов

Спекулянт и инвестор могут и заработать, и потерять. Доходность зависит от правильности принятых решений, качества проведенного анализа и других факторов.

Вкладываемые в работу ресурсы различны

Спекулятивный инвестор вкладывает в работу деньги, нервы и массу личного времени. Для этих людей инвестирование становится реальным трудом. Причем вероятность заработка остается сомнительной.

«Труд» обычного инвестора спокойнее. Выбрал актив, провел анализ, совершил покупку. Ну или отказался, если возникли какие-то сомнения. Проводить сутками перед ПК, закрывая десятки сделок в день, им точно не приходится.

Вывод: кто больше зарабатывает и кем лучше быть

На этот вопрос дать однозначного ответа невозможно. Перед выбором стиля торговли следует посмотреть собственное отношение к деньгам, уровень психологической подготовки, выносливость (просидеть пару тройку часов перед ПК, вглядываясь в графики, довольно сложно) и массу других факторов.

Заработать и потерять можно в каждом случае. Игра на бирже без рисков не обходится.

Заключение

Спекуляции и инвестиции отличаются фундаментально. Однако многие инвесторы в крайности не впадают. Они могут спокойно держать одни активы годами, проводя при этом краткосрочные сделки с другими.

Ваш комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Отправляя сообщение, Вы разрешаете сбор и обработку персональных данных. Политика конфиденциальности.