Что такое кредитное плечо на бирже — формула расчета и как выбрать

  28 февраля 2021, 23:02      Полезное          Обсудить

Для сделки на бирже трейдеру может не хватить собственных средств. Кредитное плечо дает возможность вести торговлю, распоряжаясь суммами, которые значительно превышают собственный капитал на счету.

Кредитное плечо простыми словами

Частный инвестор располагает ограниченной суммой. Кредитное плечо — это, простыми словами, заем, который предоставляет трейдеру брокер. Не всегда оно выражается в денежной форме, как это происходит на Forex. При торговле на фондовой бирже брокер может предоставлять заем в виде ценных бумаг. Кредитное плечо так называется по аналогии с рычагом — инструментом, помогающим поднять тяжести там, где человеку не хватает физических сил. Заключение сделок с его использованием на бирже именуется маржинальной торговлей. А само плечо иногда называют словом «леверидж», заимствованным из английского языка.

Кредитное плечо — это не заем в традиционном понимании. За него не нужно платить проценты, если позиция будет закрыта в тот же день.. Но на торговом счету должна быть минимальная сумма, установленная брокером. Это будет залогом за использование заемных денег. 
Кредитное плечо — это, простыми словами, заем, который предоставляет трейдеру брокер

Кредитное плечо — это, простыми словами, заем, который предоставляет трейдеру брокер

Размер одолженной суммы может превышать собственные средства трейдера в 10, 20 и даже в 100 раз. Нужно все тщательно рассчитать, потому что использовать слишком большое кредитное плечо опасно. Особенно для новичков, которые пока не чувствуют себя уверенно на рынке и не могут работать стабильно.

Возможности

Кредитное плечо на бирже предоставляет возможность выйти за границы собственного торгового депозита. Этот инструмент:

  • позволяет получать большую прибыль за счет того, что трейдер заключает крупные сделки;
  • представляет собой бесплатный брокерский заем (при условии, что сделка будет проведена в течение дня);
  • дает шанс получить высокую прибыль.

При одинаковых объемах сделки леверидж позволяет снизить потенциальные убытки.

Опасности

Главная опасность, которую несет кредитное плечо, — трейдер легко торгует на заемные деньги и охотнее идет на риск. Если он все хорошо рассчитал и сделка была успешной, прибыль будет высокой. Но при отрицательном результате и потери будут велики, а отдавать заемные средства придется, рассчитываясь собственными деньгами.

В этом заключается главный недостаток, которыми обладает кредитное плечо в трейдинге: потенциально высокие доходы нивелируются большим риском. Последний увеличивается, поскольку у трейдера нет мотивации учится управлять капиталом. Новичок просто максимизирует плечо и сумму сделок, сливая депозит.

Отсутствие процентов по таким сделкам также является условным понятием. Если это срочное кредитование, инвестор получил заем, купил финансовый актив и в тот же день избавился от него, то проценты не начисляются. Если покупка актива произошла в тот же день, а продавать трейдер не спешит, то ему начисляются проценты — до 20% годовых, точная величина указывается в тарифах брокерской компании. Чем дольше инвестор держит позицию — тем выше сумма процентов и тем больше риск потери.

В качестве примера можно привести «Сбербанк», который предоставляет брокерское обслуживание, в том числе по ценным бумагам и фьючерсам. Если инвестор переносит на следующий день необеспеченную денежную позицию, начисляется 17% годовых. Если речь идет о позиции по ценным бумагам — 15% годовых. Держать сделку или закрывать — выбор за инвестором, но нужно контролировать сумму потенциальной прибыли.

Брокерское обслуживание предлагают «ВТБ», «Тинькофф», «Финам», «Альфа» и другие. В «ВТБ» сумма за пользование кредитным плечом зависит от вида валюты и ценных бумаг и составляет 13–16,8% годовых. Подобный пункт приводится в условиях любого брокера. 

Как действует

Кредитное плечо предоставляет любая брокерская компания — «Альпари», «БКС» и прочие. Как действует этот инструмент, можно рассмотреть на примере фондового рынка, криптовалютной биржи и «Форекса».

плюсы и минусы кредитного плеча

Следует знать все плюсы и минусы кредитного плеча

Валютный рынок — классический пример кредитного плеча. На «Форексе» трейдинг осуществляется в виде покупки «контрактов» на определенное количество лотов. Величина стандартного лота составляет 100 единиц валюты. Можно купить часть лота — 0,01 стандартной величины и так далее. Но у трейдера все равно может не оказаться нужной суммы. Дальнейшие действия рассмотрим в виде примера.

Трейдер пополняет счет на 100 долларов и использует кредитное плечо (леверидж) 1:20. Он получает возможность распоряжаться суммой в 2000 долларов. Этого достаточно, чтобы открыть ордер на минимальный лот — 0,01 (от стандартного значения в 100 тысяч базовых единиц). Если сделка будет успешной, трейдер заберет себе прибыль и вернет брокеру долг. В случае неудачи — отдавать придется собственные средства.

Кредитное плечо на бирже

Кредитное плечо — это инструмент, который одинаково эффективен для любого финансового рынка. Он действует и на бирже криптовалют. Самой известной из них является «Бинанс», но здесь суммы будут не такими большими, как при торговле на «Форексе». Большинство бирж предоставляет кредитное плечо в пределах 1:2 и 1:5.

В торговле криптовалютой есть также специфический инструмент, которого нет на других финансовых рынках, — токены с кредитным плечом. Их особенность — фиксированный леверидж и автоматическое реинвестирование. С состоянием экономики они прямым образом не связаны, поскольку выпущены самими биржами. Сделки с такими токенами приносят больше прибыли.

Кредитное плечо на фондовом рынке

Лучший способ объяснить, что значит кредитное плечо при торговле акциями, — привести пример. Частный инвестор может потратить на торговлю на фондовом рынке только 1000 долларов. Но портфель ценных бумаг, который его интересует, стоит 20 тысяч долларов. Те деньги, которых ему не хватает на покупку акций, инвестор одалживает у брокера. В таком случае кредитное плечо на бирже — это соотношение 1:10.

Брокер не хочет терять свои деньги, поэтому в автоматизированной торговой системе он ставит лимит для убытка, который равен сумме собственных средств инвестора — 1000 долларов. Если трейдер понесет убытки, они не смогут превысить 1000 долларов. Инвестор их потеряет, а брокер останется при своих средствах. Если сделка окажется успешной, трейдер заберет всю прибыль себе.

На фондовой бирже рассчитать кредитное плечо можно, используя уровень риска по всему инвестиционному портфелю, который предоставляется в качестве залога. Измеряется этот показатель в процентах. Чтобы определить его, используют базовые уровни риска, рассчитанные банком, имеющим такие полномочия. Брокеры ориентируются на эти уровни. 

Какое лучше выбрать

Если трейдер планирует использовать кредитное плечо, надо узнать, какое лучше выбрать. Размер кредитного плеча представляет собой соотношение величины собственных средств, которыми располагает трейдер, к заемной сумме. Он записывается как 1:100, 1:1000 и т. д.

Виды кредитного плеча

Значение кредитного плеча брокеры указывают в условиях торговли. Иногда перечисляют все возможные варианты, иногда — лимиты. Брокер может указать, что плечо составляет от 1:10 до 1:500. Но это не означает, что нужно вести трейдинг на максимальном уровне.

Нет четкого определения, какой уровень кредитного плеча лучше. Трейдер должен выбирать вариант, исходя из размера собственного капитала, стиля торговли и рынка, на котором он будет работать.

Как выбрать кредитное плечо на «Форексе»

Стандартный вариант — леверидж на уровне 1:100. Но для новичка это неудачный выбор. Лучше начинать с менее рискованного соотношения 1:20. Хороший вариант — 1:50. Это психологический момент, который учит начинающего чувствовать риски и управлять ими.

Любой трейдер должен уметь правильно считать леверидж и залог по нему, чтобы сравнивать варианты и подбирать оптимальный.

Нужно знать формулу маржи, или залога. Его величина должна быть достаточной для того, чтобы брокер согласился открыть сделку с требуемым уровнем левериджа.

Расчет проводится так:

Маржа (залог) = Объем сделки х Размер контракта/Кредитное плечо

Значимый показатель — коэффициент кредитного плеча. Он представляет собой отношение задолженности к общей сумме собственных средств. Посчитать его несложно, калькулятор не потребуется. Нужно следить за изменениями коэффициента, чтобы минимизировать риски. 

Пример расчета

В качестве примера рассмотрим ситуацию, когда у трейдера на торговом депозите есть сумма в 10 тысяч долларов (эта сумма отражается в торговой платформе как баланс/balance), и он хочет использовать кредитное плечо 1:100 для торговли парой доллар/евро. Стандартный лот составляет 100 тысяч единиц валюты. Кредитное плечо позволяет купить два лота — 200 тысяч единиц.

Сумма залога (Margin) составит (2 х 100 000)/100 = 2 000 долларов.

Такой суммой трейдер располагает, она составляет 20% от величины депозита. Если бы трейдер выбрал кредитное плечо 1:50, то сумма залога составила бы 4000 долларов, и риск повысился бы. Если бы леверидж составил 1:200, то сумма залога снизилась бы до 1000 долларов.

Из примера видно, что большое кредитное плечо — это выгодно при соответствующих объемах торговли. Новичкам его не советуют потому, что для них риск слить весь депозит выше.

 

Ваш комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Отправляя сообщение, Вы разрешаете сбор и обработку персональных данных. Политика конфиденциальности.