Длинная позиция на бирже: что это такое, правила заработка, плюсы и минусы, примеры сделок

Трейдеров, которые открывают позицию, надеясь получить прибыль от роста котировок, называют «быками». Они покупают акции по самой низкой цене, ждут, когда она поднимется, и стараются продать как можно дороже. Длинная позиция на бирже — это сделка, которую открывают в ожидании роста цены.

Содержание

Понятие длинной позиции на бирже

Понять механизм длинной позиции несложно, поэтому она пользуется популярностью у новичков. Так, трейдер ожидает роста котировок и покупает акции, пока они не поднялись в цене, а потом продает их, когда стоимость идет вверх.

По-английски название звучит как long position, поэтому иногда используется термин лонговая позиция (или лонг) в противопоставление короткой, или шортовой (шорт). Рассматриваемая позиция является менее рискованной. Фондовый рынок в длительной перспективе растет. Теоретически, акция может дорожать бесконечно долго, поэтому краткосрочные движения цены трейдера не пугают. Если активы в конкретный момент подешевеют, со временем цена восстановится, и от продажи будет прибыль.

Длинная позиция на «Форексе» называется Buy, хотя сюда это понятие пришло с фондовой биржи. Лонг на Forex значит, что трейдер купил валюту по низкой цене и будет ждать ее роста, чтобы продать.

Длинная позиция пользуется популярностью у новичков

Есть аналогичные сделки и во фьючерсной торговле. Суть везде одинаковая — трейдер покупает финансовый актив (ценную бумагу, криптовалюту) и открывает позицию в ожидании роста цен.

Разница заключается в деталях. При торговле фьючерсами у лонга может быть продолжительный период — вплоть до указанного в этом контракте срока поставки товара. Хотя эксперты не рекомендуют держать ее так долго.

На криптобирже суть лонговой позиции не меняется, но здесь чаще, чем на фондовой, ведется маржинальная торговля. Этот термин обозначает использование кредитного плеча. Трейдер берет средства взаймы у брокерской компании, когда ему не хватает денег, чтобы купить актив. Это напоминает кредитование. В первые сутки ресурсами можно пользоваться почти бесплатно, но со следующего дня начисляются проценты. Комиссию придется платить и при своевременном закрытии.

Правила заработка на длинных позициях

Новичку длинная позиция кажется более простой, но на практике предсказать повышение цены сложно. Ожидание может продлиться месяцы и годы. На Forex события развиваются быстрее, но все равно новичку следует руководствоваться правилами:

Не заключайте сделки с большим количеством пунктов прибыли. Удерживать позицию придется долго, для этого необходимы терпении и опыт. Многие новички нервничают и торопятся закрыть сделку, в результате теряют деньги. Нужно применять такой инструмент, как тейк-профит, он позволяет фиксировать прибыль.
Продумывайте стратегию. Чтобы предсказать повышение цен, надо использовать не только технический, но и фундаментальный анализ.
Помните, что длинная позиция на бирже — это риски, но ими можно управлять. Обязательно следует использовать стоп-лосс для ограничения убытков наравне с ордером тейк-профит.

Важна и диверсификация вложений. Особенно это касается портфельного инвестирования на фондовой бирже.

Как открыть длинную позицию

Длинные позиции на фондовом рынке — это покупка по минимальной цене. Открытие можно рассмотреть на примере. Трейдер делает прогноз относительно роста ценной бумаги. На текущий момент стоимость составляет 75 рублей, он покупает 20 штук на сумму 1500 рублей. В сентябре следующего года цена достигает 126 рублей за акцию. Тогда трейдер закроет сделку, чтобы получить прибыль.

Как открыть длинную позицию

Когда открывается длинная позиция, это означает, что сделку можно совершить сразу или установить отложенные ордера. Трейдер может использовать инструменты buy limit (команда на приобретение актива) и buy stop (остановка при достижении заданных параметров). Оба ордера правильно срабатывают только в том случае, если на рынке наблюдается восходящий тренд.

Когда закрывать длинную позицию

Трейдинг связан с рисками — их можно минимизировать, но они всегда присутствуют. Длинная позиция в финансовом трейдинге не является исключением. Если время будет выбрано неправильно, трейдер получит убытки. Есть правила:

Сделку не закрывают до тех, пока рыночная ситуация не противоречит прогнозу.
Позицию удерживают, если убыток не достиг прогнозного значения, по которому выставлен стоп-лосс.
Ее удерживают, пока уровень дохода не дойдет до значения тейк-профит.

Самое сложное — понять, что позиция должна быть закрыта, потому что меняется рыночная ситуация. Анализ графиков, который помогает определить нужный момент, облегчает веб-сервис TradingView. Но он рассматривает только технический анализ, а нужно еще учитывать данные фундаментального.

Плюсы и минусы лонговых позиций на бирже

Длинная позиция на бирже — это более понятное для новичка явление, чем шорт, в этом состоит ее главный плюс для торговли. С точки зрения психологии такая торговля воспринимается лучше.

Пример длинной позиции

Преимущества:

Длинная позиция означает, что трейдеру не нужно постоянно мониторить цены на рынке, пугаясь каждого колебания. Он открывает сделку, рассчитывая, что, несмотря на небольшие отклонения, цены будут расти.
Длинная позиция на бирже — это более простое управление рисками, потому что поведение котировок является более предсказуемым, чем в случае с короткими.
Такой тип сделок универсален, используется для любых финансовых инструментов — ценных бумаг, опционов, фьючерсных контрактов и прочего.

Длинная позиция имеет и недостатки. Когда начинается сильное падение цен (на 20% от предыдущих максимумов) и котировки снижаются, трейдеры, которые продолжают удерживать лонговые сделки, могут оказаться в больших убытках.

Еще один минус состоит в том, что на фондовом рынке такие стратегии отнимают много времени, из-за этого трейдеры упускают другие финансовые возможности. На валютных рынках события развиваются быстрее, но и там возникает риск упущенной выгоды.

Примеры сделок по длинным позициям

На фондовом рынке это будет выглядеть так: в октябре мы покупаем акции компании А по цене 63 рубля (всего — 100 штук) и надеемся на дальнейший рост. Через три недели котировки вырастают до 83 рублей и достигают уровня выставленного тейк-профита. Сделка закрывается автоматически продажей этих ценных бумаг. Доход составляет 8300-6300 = 2000 рублей, то есть 20 рублей с акции.

На валютном рынке можно привести другой пример. Курс евро к доллару — 1,09. Мы покупаем 0,01 стандартного лота (1000 евро) по этой цене. Через три дня цена увеличивается до 1,12 доллара, но технический анализ показывает разворот. Мы принимаем решение закрыть сделку, продаем евро и получаем 1120 долларов. Значение дохода небольшое — 30 долларов. На практике трейдер использует леверидж и покупает валюту на большую сумму. Это позволяет ему эффективно торговать не только на собственные, но и на заемные фонды, так что доход будет больше.

В этом примере при депозите в 1000 долларов можно использовать леверидж 1:100 и купить 1 лот. Тогда доход увеличится до 3000 долларов. Но с учетом того, что произошел перенос сделки (закрытие произошло через три дня), придется платить процент брокеру по его тарифам.