ICO, IEO или IDO: обзор моделей финансирования криптопроектов

  21 февраля 2022, 23:00      IDO          Обсудить

Как участвовать в токенсейлах

В зависимости от площадки, проводящей размещение, и формата токенсейла, условия участия могут отличаться. В основном, для участия обычно нужно попасть в вайтлист (whitelist). Обычно попасть туда можно выполнив несколько заданий (подписаться на Telegram, Twitter, сделать репост и т.д., чем больше заданий выполнишь – тем больше шансов попасть в вайтлист), заполнив после этого специальную заявку и затем поучаствовав в некой лотерее на попадание в вайтлист. Иногда ещё нужно стейкать (то есть, иметь на специальном депозите) токены лаунчпада, на котором проводится токенсейл. Но бывают лаунчпады, которые работают по другим принципам, поэтому тут нужно смотреть на условия по каждой отдельной площадке, в каждом отдельном токенсейле.

В целом, принять участие в хороших токенсейлах довольно сложно. Как правило, для этого:

  • нужно немного потрудиться (выполнить задания для заявки на вайтлист, пройти верификацию и т.д.)
  • нужно иметь средства для стейкинга токенов лаунчпада (и, зачастую, немалые)
  • иметь везение для победы в лотерее (а шансы иногда крайне малы)
    Так и если так сложно принять участие в токенсейле, то зачем нам всё это? Сейчас объясню

Зачем участвовать в токенсейлах

Участие в токенсейлах – это очень высокорисковое занятие, но здесь можно заработать заветные ИКСЫ, то есть умножить свой капитал в несколько раз. На некоторых токенсейлах можно заработать десятки иксов (то есть, увеличить свои вложения в десятки раз), а на самых удачных (их называют гемы) – удаётся делать даже сотни иксов. Так, например, было с ICO токена Flow. Те, кому посчастливилось поучаствовать в том ICO, смогли купить токены по 10 центов, а когда токен стал торговаться на бирже, на максимумах его цена превышала $40. Получается более 400 иксов! Даже сейчас, на падающем рынке токен торгуется в районе $15, что составляет 150 иксов! Ещё более невероятных результатов достигли ранние инвесторы проекта Solana (это тоже инновационный блокчейн, как и Flow). На ICO токены проекта можно было приобрести по 22 цента, а на бирже его цена на максимумах достигала более $200 – то есть, почти 1 000 иксов! Даже сейчас, на падающем рынке токен торгуется в районе $140, что составляет более 600 иксов!

Такие доходности сводят людей с ума, поэтому в сфере токенсейлов очень высокая конкуренция и высокие риски. Но, набравшись опыта, ты сможешь научиться чаще обходить конкурентов и отсеивать убыточные токенсейлы.

Говоря о конкуренции, я имею в виду, что на хороших токенсейлах столько желающих, что организаторам приходится ограничивать доступ к сейлам. Причём, даже попав в число допущенных к токенсейлу счастливчиков, твоя заявка на покупку, скорее всего, будет исполнена лишь частично. Процент исполнения заявки называется аллокацией.

Например, тебе посчастливилось попасть на ICO токена игры «Волк ловит яйца». Токены продаются по 10 центов. Ты подаёшь заявку на $1 000, но тебе «насыпают» только на $100 (то есть, 1 000 токенов, плюс $900 тебе возвращается с твоей заявки), так как выделенных на предпродажу токенов на всех не хватает. Получается, что аллокация составляет, в данном случае 10% (подал заявку на $1 000 – «насыпали» только на $100, то есть на 10%). А когда токен начал торговаться на какой-нибудь бирже, или в каком-нибудь обменнике, где его уже может купить любой желающий, токен стал торговаться по доллару за штуку. И ты, потратив $100 на покупку 1 000 токенов, продаёшь их уже за $1 000, увеличив вложения в 10 раз (то есть, получив 10 иксов). И жалеешь о том, что аллокация была всего 10%, а не 100%

Примерно так работает большинство токенсейлов. Как видишь, тема выглядит заманчиво. Поэтому предлагаю продолжить с ней знакомство. Думаю, лучше всего начать с видов токенсейлов и самых популярных площадок (лаунчпадов).

ICO

ICO (Initial Coin Offering) – это, как ты уже понял, токенсейл в классическом виде. Компания разрабатывает продукт, токенизирует его и проводит ICO для инвесторов, чтобы получить финансирование для развития своего продукта.

ICO были очень популярны в 2017 году, но тогда 80-90% ICO заканчивались скамом (токены обесценивались в ноль очень быстро). Но ради 10% успешных кейсов инвесторы готовы были рисковать. Конечно, большинство теряли в этих авантюрах свои деньги. С тех пор индустрия ICO и прочих токенсейлов претерпела ощутимое развитие и окрепла. Сегодня откровенных мошеннических ICO, когда организаторы собирают деньги инвесторов и затем сворачивают свою деятельность, становится всё меньше.

Сегодня под ICO понимается вид токенсейла, когда первичная продажа монет осуществляется компанией самостоятельно или же через посредника. Зачастую, этот вид токенсейла довольно непрозрачен, и гарантий, что организаторы не кинут инвесторов, обычно нет.

Однако, если посредник надёжный и имеет хорошую репутацию – то такие ICO вполне можно рассмотреть для участия. Самый известный такой посредник – Coinlist. На этой площадке ICO проводят только самые надёжные компании, поэтому участие в ICO на Coinlist – это почти всегда хорошие иксы для инвестора. Например, токенсейлы Flow и Solana, которые упоминал в этой статье, проводились именно на лаунчпаде Coinlist.

IEO (Initial Exchange Offering)

IEO (Initial Exchange Offering, Первичное биржевое размещение) — вариант ICO, которое проходит под руководством криптобиржи.

IEO (Initial Exchange Offering) – то же самое, что и ICO, но посредником тут выступает биржа. Соответственно, IEO это, как правило, более надёжный вид токенсейла, чем ICO. Хотя, по факту нужно смотреть на площадки, которые проводят токенсейл. Например, ICO на Coinlist вряд ли будут уступать по надёжности IEO на любых площадках.

В случае с IEO команда проекта, проводящего токенсейл не занимается самостоятельно привлечением средств инвесторов. Их задача – пройти строгую проверку от биржи, а дальше биржа все вопросы по работе с инвесторами и маркетингом берёт на себя.

Самыми яркими примерами площадок для IEO являются Binance Launchpad и Gate Startup . Причём, на Binance помимо участия в токенсейлах на лаунчпаде, эти же токены можно фармить в лаунчпуле (Binance Launchpool).

IDO

IDO (Initial DEX Offering) – то же самое, что IEO, но вместо централизованной биржи организатором является какая-либо DEX-платформа (то есть, децентрализованная биржа).

В случае с IDO организацией токенсейла занимается сам проект, используя для этого децентрализованную площадку.

Наиболее известными IDO-платформами в сети ERC-20 являются Polkastarter и PAID Ignition. В сети Binance Smart Chain наиболее известной IDO-платформой является BSC Pad.

SHO

SHO (Strong Holders Offering) – если дословно, предложение для «стронг-холдеров», то есть, для «сильных держателей». По-русски звучит не так благозвучно Если найти наиболее благозвучный вариант перевода – это предложение для долгосрочных инвесторов, по сути.

SHO – это уникальный формат токенсейла от площадки DAO Maker. Данная платформа является неким «инкубатором блокчейн-стартапов», а формат SHO устроен таким образом, что провоцирует инвесторов держать токены полученные на токенсейлах продолжительное время, что благоприятно сказывается на проектах в дальнейшем. Формат довольно грамотно продуман, и привлекателен как для стартапов, так и для инвесторов.
 

IGO

IGO (Initial Game Offering) – вид токенсейла, когда инвесторам предлагается первичное размещение токенов какой-нибудь игры. Это направление набирает большую популярность в последнее время, так как тема игр Play-to-Earn (игры с возможностью заработка) сегодня – самый главный тренд в криптомире.

Одной из самых известных IGO-площадок является GameFi, которая, к слову, была взращена «инкубатором» DAO Maker, о котором я говорил выше.

IFO

IFO или первичное предложение фьючерсов, оказался впереди ICO и IEO.   
Суть концепции состоит в том, что она нацелена осуществлять торговое предложение на идее будущего предложения и обеспечить доступ к криптовалютам, которые только предстоит запустить.  

Такими токенами торгуют как SAFTS (простыми соглашениями на будущие токены). IFO помогает определить цену токена до его запуска и рационализировать его стоимость до появления цифрового актива. 

В июне 2019 IFO проводилось для DOT токенов Polkadot, при предварительной регистрации на DOT была скидка размером в 75$ за токен. Но, чтобы CoinFLEX все же оставалось в плюсе и их основные токены не потеряли популярность, для участия пользователям нужно было приобрести токены FLEX. 

ITO

ITO (Initial Twitter Offering) – первичное предложение монет посредством Твиттера (да-да, и такое бывает – я сам в шоке ). Этот формат токенсейла появился только в этом году.

Для участия в ITO необходим специальный кошелёк от Mask Network.

LBP

LBP (Liquidity Bootstrapping Pool) – пул начальной загрузки ликвидности. Токенсейл данного типа проходит в форме аукциона, когда при отсутствии спроса цена предложения токена постепенно снижается, а покупки токена её приподнимают. Таким образом, цена на токен во время токенсейла, который длится, как правило, на протяжении нескольких часов, находится под растущим давлением.

Токенсейлы в формате LBP проводит децентрализованный лаунчпад Balancer.
 

Что такое IDO и как расшифровывается аббревиатура?

Сокращение IDO расшифровывается как Initial Dex Offering. По своей сути – это новая модель краудфандинга, которая рассчитана на криптовалютный рынок. Рост ее популярности пришелся на 2020 год. Это было полностью связано с тем, что в этот же период повысился интерес к DeFi.

Благодаря IDO можно производить сбор средств, при котором процесс краудсейла организуется непосредственно при помощи децентрализованных бирж. При этом пользователи могут активно покупать новые токены на DEX, используя для этого пулы ликвидности. Пулами называются пары криптовалюты и стабильных денежных единиц, которые характеризуют стоимость электронной монеты.

IDO предполагает назначение минимального количества норм и требований к инвестору. В некоторых случаях эти показатели отсутствуют полностью. Благодаря этой основе подобный вариант сбора средств получил широкое распространение для работы с DeFi проектами. Таким образом, IDO может стать ключевым трендом криптовалютного рынка, если на него не окажет воздействие регулятор.

Первоначально пользователям в других проектах не нравились широкие требования, большие издержки, непрозрачные сделки и отсутствие возможности для продаж на других биржах. Также для создания Initial Dex Offering послужило толчком то, что многие предыдущие модели зависели от централизованных бирж. Все это шло наперекор самой концепции криптовалюты и цифровых моментов. Чтобы добиться децентрализации, была разработана модель IDO.

На ее основе можно провести запуск собственных IDO совершенно любыми пользователями. Для этого они должны быть зарегистрированы на децентрализованной бирже. Пользователь проводит активацию нового специального контракта, осуществляет регистрацию токена и обязательно создает ликвидный пул.

По своей сути модель IDO похожа на ICO. Отличие заключается в том, что этому блокчейн-стартапу не нужно формировать собственную инфраструктуру для того, чтобы его токены были реализованы на рынке. Все эти действия проводит криптобиржа или DEX.

Среди положительных качеств IDO можно выделить следующие параметры.

1. Простота и доступность использования. Практически все стартапы могут привлечь дополнительное финансирование при помощи IDO. Это стало возможным благодаря отсутствию большого количества проверок.

2. Наличие быстрого листинга. Этот процесс не связан с ожиданием, так как сама биржа вносит токен в листинг. При этом не происходит накладка эмитента и ограничения по продаже токена на конкретной бирже.

Все это увеличивает популярность биржи и дает возможность для проведения полноценных проектов в рамках децентрализованной биржи при использовании криптовалюты

Где участвовать в ІDO?

Мы уже разобрались, что площадка, на которой проводится ІDO, называются лаунчпад. Лаунчпадов большое количество. Есть более узкопрофильные лаунчпады, которые специализируются лишь на игровых проектах, или NFT.

Среди всех лаунчпадов есть признанные ТОПы, у которых огромная аудитория, и определенный барьер для попадания проектов на данную площадку. Как правило, на таких площадках можно принимать участие во всех IDO, независимо от того, какой именно проект его проводит.

IDO-площадки

Как массовое явление IDO приобрело популярность в 2020 году с бумом DeFi сектора и растущего числа децентрализованных бирж. Список IDO и площадок, на которых они проходят можно посмотреть на ресурсе https://cryptorank.io .

Высокие комиссии за транзакции в Ethereum побуждают проекты проводить сейлы на других блокчейнах, что дало толчок развитию IDO на BinanceSmartChain, где комиссии за транзакции существенно ниже. Некоторые проекты проводят IDO сразу на нескольких блокчейнах, привлечь более широкий круг инвесторов. Например, 15 апреля некий проект Genesis Shards через площадку Polkastarter провёл двойное IDO на Ethereum и BSC собрав 125 тысяч долларов.

IDO на Polkastarter

Официальный сайт https://www.polkastarter.com . Площадка проводит сейлы на блокчейнах BinanceSmartChain и Ethereum.

Чтобы провести сейл на площадке, криптопроект подаёт заявку в Polkastarter. Её рассматривает и проверяет команда платформы, состоящая из аналитиков и Совет, состоящий из «лидеров отрасли», который переизбирается раз в квартал. Проверяются члены команды проекта, активность сообщества и разработчиков, техническая документация, токеномика и пр. Подробнее о критериях можно прочитать в статье на Medium .

Нужно ли проекту платить за проведение сейла конкретной инфы нет, но, наверное, да. Ведь Polkastarter (да и другие IDO-платформы) является стартовой площадкой для криптопроекта – занимается маркетинговой подготовкой и продвижением (твитты, email-рассылки и пр), предоставляет программные решения и т.д.

Чтобы пользователю-инвестору принять участие в предстоящем токенсейле, необходимо попасть в «белый список» проекта, проводящего сейл. Аккаунты, попадающие в белый список, выбираются проектом случайным образом по типу лотереи.

Есть два способа участвовать в лотерее. Первый – это хранение POLS (нативный токен Polkastarter) в кошельке не менее семи дней до начала лотереи. Каждые 250 POLS символизируют один «билет» для участия в лотерее. Второй способ – предоставление ликвидности пулу ETH-POLS на Uniswap или BNB-POLS на PancakeSwap. Каждый целый LP-токен приравнивается к 100 POLS, соответственно 2,5 LP-токена символизируют один билет.

После попадания в белый список, пользователю понадобится пройти процедуру KYC. Платформа объясняет это необходимостью защиты от ботов и исключения локаций, чьё законодательство не подходит проекту.

На 09.06.2021 один POLS стоит 1,55 доллара, то есть чтобы принять участие в лотерее понадобится заморозить около 400 баксов и не факт, что пройдёшь в это белый список. Поэтому тестировать площадку не планирую

IDO на BSC Pad

Официальный сайт https://bscpad.com (тяжёленький сайт, при загрузке подтупливает, хотя это вообще не свойственно для Мака). Проводит сейлы на BinanceSmartChain.

Для участия пользователю необходимо застейкать минимум 1000 токенов BSCPAD на платформе за три часа до сейла и пройти процедуру KYC. Причём прохождение KYC обязательны в целом на BSC Pad, то есть проходится один раз.

В белый список здесь попадают не через лотерею, а через стейкинг токенов BSCPAD и выполнения заданий. В зависимости от количества застейканных токенов участникам присваивается статус. Чем выше статус, тем больше “плюшек” и меньше требований к заданиям. При этом, каждому участнику, который пройдёт в белый список, гарантирована аллокация – покупка некоторого количества токенов.

Рис 2. Различные уровни участников на BSC PadРис 2. Различные уровни участников на BSC Pad

Сейл проходит в два раунда. В первом раунде «Раунде распределения» пользователи могут приобрести определённое количество токенов в зависимости от своего статуса. Во втором раунде продаются токены нераспроданные с первого раунда. На 09.06.2021 стоимость 1 BSCPAD составляет 1,25 доллара, то есть чтобы принять участие в сейле необходимо “заморозить” минимум 1250 баксов и пройти процедуру KYC.

Пример IDO на BSC Pad – сейл TeraBlock, состоявшийся 11 мая. Цена продажи – $0.05 BUSD. HardCap составлял 400 тысяч долларов, и вся сумма была собрана в течение нескольких часов. Далее, в тот же день проект залистался на бирже – создал пул ликвидности на PancakeSwap.

Как заработать на ІDO?

В самом начале статьи мы привели пример. Заработок на ІDO состоит в том, чтобы продать в несколько раз дороже токены, которые вы приобрели на этапе ІDO.

После того как токен начнет торговаться на бирже, цена его, как правило, во много раз выше начальной.

Это не финансовый совет, вы должны каждый проект анализировать отдельно, и оценивать риски!

Сколько можно заработать в ІDO на лаунчпадах?

На этот вопрос дать ответ невозможно, так как есть много нюансов.

Ваш заработок зависит от:

  • Ланчпада, на котором вы участвуете в IDO
  • От проекта, в который вы вкладываетесь
  • От суммы ваших инвестиций
  • От модели инвестиций (краткосрок или долгосрок)
  • От ситуации на рынке криптовалют в целом.

Как участвовать в IDO на лаунчпадах?

Есть три основных способа участвовать в IDO на лаунчпад площадках.

  • Участвовать в розыгрыше места в вайтлисте
  • Удерживать (хранить) токены самого лаунчпада
  • Выкупать место в вайтлисте

Розыгрыш места в вайтлисте

Первый способ очень популярный, потому что доступен для большинства. Вложений особо никаких не нужно, нужно просто заполнять простые формы и надеется на удачу. В более-менее серьезных проектах вероятность попадания в вайтлист таким способом ниже 1%.

Тем не менее, этот способ не становится менее популярным, да и в целом, с точки зрения теории вероятности вам рано или поздно повезет.

Купить и хранить токены лаунчпада

С помощью второго способа намного проще попасть в вайтлист, но нужно обладать достаточно большим капиталом.

Как правило, вам нужно удерживать (купить и хранить в кошельке) токены лаунчпада. Таким образом лаунчпады добавляют полезности своему токену.

Но нужно понимать, что полезность токена любого лаунчпада зависит от прибыли, которую данный лаунчпад приносит.

Как правило, токены лаунчпада держат те, кто заинтересован в гарантированном месте в IDO.

Если случится так, что проекты, которые запускаются на данном лаунчпаде перестанут приносить прибыль, то держатели токенов начнут от них избавляться и цена на данный токен может резко просесть.

Этот способ увеличивает ваши шансы значительно, но минимальный порог входа на большинстве проектов от 1000$ и выше. Причем рассчитывать на гарантированное место имея 1000$ не приходится, вы скорее всего, будете участвовать также в лотерее, но конкуренция тут конечно не такая большая как в 1-м способе.

Если же вы хотите гарантировано иметь аллокацию, нужно удерживать токены на очень большую сумму, от 10 тыс.$ в токенах лаунчпад площадки.

Kommunitas - лаунчпад с порогом входа меньше 1$

KrystalGO - лаунчпад с порогом входа 1-3$

Выкупить место в вайтлисте

Третий способ – это выкупать гарантированное место в вайтлисте. Это неофициальный способ, но эффективный. Главное не попасть в руки мошенников.

Вы даете адрес своего кошелька, оплачиваете место в вайтлисте интересующего проекта и ваш кошелек гарантировано попадает в вайтлист, дальше вам нужно просто выкупить токены, дождаться листинга, продать их и зафиксировать прибыль.

В телеграмме есть канал Магазин Вайтлистов , в котором админ выкладывает разные проекты и ведет статистику по ним. Но, прежде чем купить место в тот или иной проект, обязательно изучить его сами, так как ответственность за ваши действия только на вас.

В чем успех IDO

Как и с другими моделями токенсейла, успех IDO зависит от качества проекта и маркетинга. Новая модель лишь повышает вероятность успеха. Вероятно, маркетинг играет даже самую важную роль, ведь благодаря ему можно создать видимость перспективности и полезности проекта. Это, конечно же, исключение. Если стартап продвигает готовый продукт, который может решить задачи пользователей, его IDO ждёт успех.

Чем отличается IDO от остальных моделей

IDO считается предпочтительным среди инвесторов, поскольку он более доступный и безопасный, чем, например, IEO. Любой пользователь может купить токен в ходе IDO без надобности прохождения каких-либо проверок. Более того, трейдеры не сталкиваются с ограничениями, связанными с юрисдикцией инвестора, что отличает IDO от IEO. Безопасность IDO подтверждается тем, что инвестор не обязуется переводить собственные средства на внутренние счета биржи. Все транзакции проводятся через смарт-контракты, которые позволяют делать p2p-переводы. Децентрализованные биржи в данном случае лишь поставляют смарт-контакты. В хранение платформы не передаются средства инвестора, его закрытые ключи и прочие конфиденциальные данные. И, что важно, IDO – это децентрализованные финансы. Проекты, которые финансируются через IDO, пользуются большей поддержкой со стороны инвесторов, чем проекты, которые контролируются компаниями или банками.

Разница между IDO и IEO/ICO/STO/IPO

Существуют разные методы продажи токенов, а именно: первоначальное предложение монет или ICO , предложение токенов безопасности ( Security Token ) или STO, первоначальное предложение обмена или IEO, а также последний метод — первоначальное предложение DEX или IDO. В качестве сравнения, рассмотрим каждый способ привлечения средств, активно практикующихся в крипто-сфере.

ICO. Во время ICO (Initial Coin Offering, или первичное размещение токенов) на рынок выпускаются токены, которые будут использоваться платформой в будущем, в виде отдельной криптовалюты . В отличии от IPO, пользователи не получают долю в компании. Более доступным языком, ICO — это своеобразный краудфандинг для первичного финансирования перспективных проектов в сфере IT. Большинство ICO обещает существенные бонусы и обеспечивает быстрый старт блокчейн-платформ.

STO. Сравнивая с utility-токенами ICO, security-токены STO привязываются к реальным ценным бумагам, представляющими токенизирование активы определенных информационных компаний. В частных случаях, реализованные токены — это часть собственности компании, дающие возможность принимать участие в принятии определенных ключевых решений. «Цифровая доля» также может включать часть имущества компании, произведения искусства, оргтехнику, недвижимость.

Предоставляя владельцам части собственности компании, дополнительными правами держателя токенов является голосование, получение дивидендов, возможность оплаты задолженности токенами компании. Права пользователей надежно закреплены смарт-контрактом, управляющим циркуляцией токенов в системе блокчейн-платформы. Благодаря высокому уровню безопасности, данная модель релиза проекта крайне популярна среди инвесторов.

IEO. IEO — это первоначальное предложение обмена. Новейшая концепция, которая позволяет стартапам напрямую продавать свои токены отдельным участникам биржевых торгов или конкретным трейдерам. Таким образом, стартапы собирают средства для дальнейшего развития.

Так как при IEO основные регулятивные функции ложатся на плечи биржи , эмитенты обязаны оплатить листинговый сбор — как и в случае открытия торгов новой пары криптовалют. Кроме того, эмитенты должны внести часть приобретенных токенов в качестве комиссионной платы за листинг.

IPO. Первичное размещение акций (Initial Public Offering), в результате которого компания становится публичной. При этом, ценные бумаги проекта становятся также доступны для инвестирования, как и токены криптовалют. Другими словами, проект полностью переходит в руки инвесторов, оставляя за разработчиками технические аспекты разработки, имущество компании и основные узлы блокчейна . При успешном размещении акций компания может привлечь огромные инвестиции.

Точный потенциал концепции IDO и ее сравнительная эффективность до сих пор не изучена никем. Из-за крайней новизны модели, ее основные статистические данные все еще остаются не изученными. Благодаря основным техническим аспектам IDO, проведение позволяет пользователям из разных стран активно участвовать в торговле, где им будут предложены токены .

Заменит ли IDO предыдущие модели?

IDO возник как решение ключевых проблем предыдущих моделей. Децентрализация, доступность, безопасность, низкие издержки могут сделать новую модель стандартом на криптовалютном рынке. Успех IDO все же зависит от того, насколько  новая модель решит такие проблемы как: обеспечение равного доступа к токенсейлу для крупных и малых инвесторов, защита трейдеров от таких схем, как Pump and Dump. Как только эти проблемы решатся, IDO сможет заменить предыдущие модели.

Источники

  • https://alphainvestor.ru/chto-takoe-ico/
  • https://invest-top.ru/ico-ido-ieo/
  • http://newsforward.ru/2021/03/15/ifo-ido-i-pr-kak-prinjat-uchastie-chto-jeto-takoe-i-kak-na-jetom-zarabotat/
  • https://vc.ru/u/957161-anna-yarovaya/329950-ido-novaya-epoha-v-defi
  • https://bet-ring.ru/crypto/ido
  • https://zen.yandex.ru/media/id/5c47276e03922200ad73482d/tokenseil-chast-3-ido-60c461fdfec57a5bea129a0e
  • https://www.forex.blog/pogovorim-ob-ido-tokensejly-budushhego/
  • https://bitcoins-mining.net/ido
[свернуть]