Что такое диверсификация простыми словами

Народная мудрость, советующая не складывать все яйца в одну корзину, очень точно раскрывает суть диверсификации. Этот термин может быть применим к различным сферам экономики, бизнеса, производства и обычной жизни, хотя первоначально он трактовался как способ повышения инвестиционных доходов. Принцип диверсификации (diversification) можно использовать в обычной жизни – например, найти подработку или получить второе образование, чтобы иметь «подстраховку» в случае потери основной работы.

Содержание

Понятие диверсификации

Диверсификация простыми словами — это определенная стратегия, направленная на снижение рисков. То есть создание нескольких альтернативных направлений или широкое развитие основного не даст бизнесу пойти ко дну. При выверенном распределении ресурсов удается минимизировать существующие и потенциальные риски. Это понятие используется в основном в инвестиционной деятельности, бизнесе и, глобально, в экономике.

Назначение диверсификации

Диверсификация способна выполнить разные задачи. Например, сохранить стабильность компании при изменяющихся внешних условиях или предотвратить снижение доходности инвестиционного портфеля. Для достижения таких целей компании придется наладить другие виды бизнеса, а инвестору распределить средства между разными активами. Для производственного предприятия диверсификацией будет служить расширение товарной номенклатуры и выход на новые рынки.

Виды

Основными видами диверсификации выделяют связанную, несвязанную, комбинированную и смешанную.

Виды диверсификации

Связанная

Связанная, или концентрическая, диверсификация подразумевает расширение ассортимента продукции, используя имеющиеся ресурсы и технологии. Это самый легкий и наименее затратный путь, так как компания может использовать свои существующие преимущества на рынке и минимизирует предпринимательские риски. Такой вид диверсификации делится на два подвида – горизонтальную и вертикальную.

Горизонтальная

Горизонтальная связанная – производство нового продукта с использованием имеющихся ресурсов предприятия – оборудования и технологии, иногда может происходить за счет поглощения производителя-конкурента.

Вертикальная

Вертикальная связанная диверсификация подразумевает включение нового производства в состав компании для снижения зависимости от рынков снабжения или сбыта. Например, движением вниз по производственной цепочке будет приобретение животноводческим комплексом комбикормового завода для получения собственных кормов. Движением вверх будет являться приобретение производственным предприятием торговой сети для увеличения рынка сбыта.

Несвязанная

Несвязанная, или конгломеративная, диверсификация более затратная, по сравнению со связанной, так как требует внедрения новых технологий, вложения значительных средств и освоения других рынков. Это происходит из-за необходимости выпуска совершенно нового продукта, который никак не связан с основным. Например, компания Xiaomi, кроме своего основного продукта – смартфонов, производит бытовую технику и одежду.

Комбинированная

Комбинированная диверсификация наиболее распространена, так как объединяет возможности связанной и несвязанной и, соответственно, является более эффективной. Например, компания сначала распределяет ресурсы по новым направлениям, а затем к каждому применяется вид связанной диверсификации.

Комбинированная диверсификация

Смешанная

Смешанная представляет собой комбинацию из горизонтальной, вертикальной, несвязанной диверсификаций.

Тип

Типы диверсификации делятся по принадлежности к той или иной области хозяйствования– производства, бизнеса, капитала.

Диверсификация производства

Данный тип основан на расширении ассортимента производимой продукции, поиске новых рынков сбыта, внедрении инновационных технологий. Иногда применяется метод углубленной специализации для получения конкурентного преимущества.

Подготовка к внедрению включает комплексный анализ технических и финансовых возможностей производства, данных по состоянию и потребностям рынка. На основании полученных оценок разрабатывается оптимальный вариант для конкретного производителя.

Цены

Диверсификация цены применяется для наращивания объема продаж путем привлечения новых покупателей с разными уровнями дохода.

Цены могут устанавливаться только на одно наименование или целую группу товаров.

Цена дифференцируется для покупателей из разных категорий:

по объему потребления – при большем объеме цена снижается;
по уровню дохода – скидки для школьников или студентов;
по времени – учитывается сезонность или время суток;
по категориям – «премиальные» и «бюджетные» товары.

Диверсификация цены

Внедрение диверсификации цены должно быть основано на анализе спроса и наличии маркетинговой стратегии.

Капитала

Диверсификация капитала – это когда для снижения экономических рисков капитал распределяется между различными объектами и активами. Важно, чтобы объекты вложений не были связаны между собой и относились к разным отраслям экономики, странам и валютам. Финансовый результат будет зависеть от рациональности распределения и доходности выбранных активов.

Бизнеса

Диверсификация бизнеса начинается с аналитической работы для выявления свободных ресурсов и определения сильных сторон.

Оценивается возможность:

выхода на другие сегменты рынка;
открытия новых подразделений или филиалов;
расширения перечня товаров или услуг.

Реализация принятых решений может не только поддержать бизнес в кризисных ситуациях, но повысить и его доходность. Яркий пример – создание цифровой экосистемы Сбербанка, где наглядно представлено успешное применение принципа диверсификации бизнеса – развитие совершенно разных сфер и направлений – логистики, образования, здравоохранения. Эти шаги позволили компании снизить издержки и уменьшить волатильность дохода в перспективе.

Инвестиций

Диверсификация инвестиций значит рассредоточение денежных средств по не связанным классам активов. Это может быть приобретение жилой или коммерческой недвижимости, ценные бумаги, валюта разных стран. Не стоит вкладывать только в одну отрасль или ограничиваться одним, пусть и доходным объектом. В банковской сфере этот принцип можно проследить в кредитовании большого числа заемщиков.

Диверсификация инвестиций

Экономики

Сырьевая экономика России зависит от малейших движений цен на газовые и нефтяные ресурсы. Для стабилизации ситуации требуется ряд диверсификационных мер на государственном уровне – поддержка и развитие других отраслей промышленности.

Равномерное распределение инвестиций в различные отрасли народного хозяйства и ориентирование на внутреннее производство позволит экономике не только минимизировать риски в кризисных ситуациях, но и получить уверенное развитие.

Положительным примером внедрения стратегий в экономику может служить опыт Малайзии, когда правительством были разработаны диверсификационные программы, поддержавшие экспортные отрасли.

Инвестиционного портфеля

При составлении сбалансированного портфеля необходимо учитывать риски по каждому виду актива. Основными можно считать: риск дефолта, ликвидности, государственный, валютный, отраслевой.

Если основным инструментом будут высокорисковые акции одного эмитента, то уменьшение их рыночной цены может оставить владельца с минусовым балансом. Избежать этого можно, если дополнить портфель надежными ценными бумагами (государственными облигациями), депозитами и фондами.

Стратегия формирования портфеля заключается в диверсификации – ценные бумаги должны представлять различные рынки, сектора и отрасли экономики. В этом случае снижение прибыли от одного инструмента незначительно отразится на общей доходности портфеля.

Обоснованное распределение долей в акциях, облигациях, драгоценных металлов и валюты требует постоянной ребалансировки, зато обеспечит сохранение и рост капитала в негативных условиях. Однако, не стоит увлекаться и делать слишком глобальную диверсификацию, так это может вызвать сложности в управлении портфелем.

Стратегии диверсификации

Все стратегии базируются на видах диверсификации.

Стратегии диверсификации

Основные стратегии:

связанная;
горизонтальная;
вертикальная;
несвязанная.

Они отражают отношение к развитию компании, так как связаны с состоянием одного или комбинации нескольких элементов:

продукт;
рынок;
отрасль;
технология.

Стратегии применяются в том случае, если:

бизнес достиг «потолка» и не имеет возможности развиваться со своим продуктом в своей отрасли;
образуются «свободные деньги», которые можно перенаправить на другие области развития;
сокращается спрос на производимый товар;
развитие новых направлений даст возрастающий эффект.

Стратегии подходят для любых видов бизнеса, независимо от их величины.

Преимущества и недостатки

Положительные результаты от внедрения принципов диверсификации:

снижение рисков;
развитие бизнеса;
повышение эффективность капитальных затрат;
повышение конкурентоспособности;
снижение издержек.

Недостатками можно считать потребность в дополнительных материальных и технических средствах, кадровых резервах и технологических навыках.

Диверсификация представляет собой эффективный способ по преодолению возможных или существующих неблагоприятных ситуаций в различных сферах. Эффект разнообразия и многопрофильность нивелируют риски и помогают сохранить финансовую устойчивость.