Что такое индикатор среднего истинного диапазона, принцип работы, расчет

Не всегда определения, используемые в экономике, очевидны людям, далеким от этой науки. Так, The Average True Range, или средний истинный диапазон (ATR) — кажущееся на первый взгляд сложным понятие — представляет собой программный инструмент для вычисления волатильности рынка. Этот индикатор отличается от других тем, что он не используется в процессе выявления движения стоимости. С помощью этого инструмента измеряют уровень волатильности, вызванный ценовыми разрывами, отслеживают обновления графиков.

Содержание

Что такое индикатор ATR

Разработал этот инструмент биржевой трейдер Уэллс Уайлдер, он же представил подробное описание инструмента в книге с названием «Новые концепции торговых систем».

Индикатор ATR

Необходимо учесть, что ATR не предусмотрен для предсказаний роста/падения стоимости, но показывает начало консолидации, а также вероятное последующее движение цены определенного актива. Использовать этот инструмент можно в разных торговых системах.

Вычисление среднего истинного индикатора

Индикатор среднего истинного значения расположен в нижней части окна терминала, под рабочим графиком. Показатель зависит от изменения волатильности рынка и постоянно реагирует на этот уровень. Таким образом, если АТР растет, то и график идет вверх. Низкие показатели ATR говорят о ниспадающей волатильности либо о рыночном «затишье».

Индикатор среднего истинного диапазона применяется в процессе поиска точки открытия сделки и ее закрытия. В качестве примера можно рассмотреть такую ситуацию. Заключение сделки происходит при условии максимального ATR. Позиция закрывается, когда волатильность по этому значению снижается до минимума.

Принцип работы индикатора

Для расчета среднего истинного индикатора необходимо учитывать три показателя:

минимальная точка стоимости;
максимальная цена;
какой прайс у актива при закрытии сделки.

В результате ряда вычислений Average True Range выдает такие цифры:

High-Low – выявление диапазона между наиболее низким и высоким значениями цены;
High-Close-1 – показатель разницы текущего роста стоимости и прошлого закрытия сделки;
Low-Close-1 – похоже на предыдущий расчет, но вместо высокой цены используется низкая.

Принцип работы индикатора

С целью вычисления истинного диапазона выбирают максимальный показатель из 3 значений, появившихся после расчетов. Далее получившееся число нужно подставить в равенство:

ATR=Moving Average (TR, n) – формула среднего истинного диапазона.

Аргумент TR в этом уравнении соответствует максимальному показателю из трех.

Если разность между верхней и нижней точкой слишком велика, то АТР примет именно это значение; а если мала, — будет использован только один показатель.

Сигналы индикатора ATR

По сути индикатор АТР является осциллятором. Его возрастающие показатели говорят об увеличении степени волатильности. В соответствии со стандартными настройками осциллятор работает с 14-дневным периодом, но брокер может самостоятельно выбирать другой временной интервал, более интересный в данный момент. Важно, что описываемый инструмент, в отличие от осциллятора, не работает со стабильными линиями перепроданности/перекупленности.

Одним из определяющих факторов является постоянное возрастание индикатора при выраженном движении стоимости. Направление графика цены в расчет не берут. Так, если она находится в нисходящем тренде, осциллятор движется вверх. А в случае ее роста направление ATR не изменится. Что из этого следует: в соответствии с описанием среднего истинного индикатора ясно, что при снижении показателей наблюдается падение волатильности. Т. е. при пороговых значениях осциллятора она практически нулевая. Стоимость находится на грани скачка, но направление его ATR определить не может.

Ошибки в использовании

Индикатор ATR отображает только изменения волатильности. Он не способен выдать, куда пойдет стоимость – вверх либо вниз, не может установить зоны перепроданности и перекупленности.

При применении индикатора многие совершают ошибки

Существует ряд основных ошибок, допускаемых пользователями при работе с индикатором.

Не следует пытаться угадать направление цены по результатам ATR. Растущий график не значит, что стоимость будет повышаться – это лишь указывает, что ее колебания расширяют свои пределы.
Средний истинный индикатор ATR специалисты не рекомендуют использовать с целью вычисления перекупленности/перепроданности актива.
Нет смысла искать дивергенцию в графиках ATR и стоимости. Инструмент не отображает этого показателя.
Сравнение значений ATR в разный момент времени или по различным параметрам не имеет смысла. Показания осциллятора актуальны только в текущем периоде работы на бирже.

Вывод таков: при использовании Average True Range брокер получает дополнительную возможность повысить количество закрытых сделок с прибылью. Это достигается путем анализа ситуации на рынке и показателей осциллографа.