Спред-маркетмейкер: понятие биржевого спреда, деятельность

Биржа все больше привлекает людей, готовых вложить свои активы в прибыльный проект. Важной составляющей этой сложной финансовой системы является спред-маркетмейкер.

Содержание

Что означает понятие «биржевой спред»

Каждый актив на фондовом рынке имеет свою стоимость. Она отображается двумя значениями – ценой продавца и покупателя.

Все поступающие заявки размещаются в таблице от самой высокой к самой низкой. В трейдинге их называют «аск» (продажа) и «бид» (покупка). Разница между ценами покупателей и продавцов в конкретный момент времени по одному активу и есть биржевой спред. Он измеряется в пунктах.

Сделка осуществляется, когда разница достигает минимального показателя.

Кто такой маркетмейкер

Незаменимым звеном фондового рынка выступает маркетмейкер (с англ. «участник рынка»). Это физическое или юридическое лицо, которое предварительно заключает договор с биржей о поддержании необходимого спреда в течение определенного времени.

Формации маркетмейкера

Выступать маркетмейкерами могут:

брокерские конторы;
банки;
инвесторы, готовые вложить свой капитал;
частные брокеры.

Институциональные маркетмейкеры поддерживают разницу в цене согласно договору. Биржа предоставляет им льготные условия.

Маркетмейкер получает разницу между продажей и покупкой – биржевой спред. Существует и спекулятивный тип организаций, которые влияют на колебания значений посредством значительного количества активов.

Маркетмейкеры поддерживают баланс на бирже в случае, когда на рынке становится больше покупателей (при позитивной динамике) или продавцов (негативной). Даже если покупка невыгодна, необходимо поддержать рыночную ликвидность инструмента.

Основное задание «мейкера» – исполнение заявок. Маркетмейкер видит торговые заказы, отложенные ордера, стопы и тейк-профиты.

Отличие маркетмейкера от брокера

Зачастую трейдеры не различают эти два понятия и применяют слово «брокер» ко всем компаниям, которые участвуют в торгах.

Брокер – это посредник между фондовым рынком и продавцом или покупателем. Он выводит заявку в поиске встречного предложения и получает доход в виде комиссии. Доход зависит от количества заключенных сделок, а не от успеха трейдера, что исключает риск потери капитала.

Торговля на Форексе

Есть и другой вариант реализации ордеров трейдеров, когда в дело вступает маркетмейкер. Он самостоятельно выполняет заявку, не выводя сделки на рынок, создает клиентам площадку для торговли и выступает контрагентом по осуществлению ордеров.

Маркетмейкер исполняют следующие функции:

посредничество между продавцами и покупателями;
создание котировок финансовых инструментов;
выбор и установка оптимальной цены на момент открытия торгов;
выравнивание баланса на рынке.

Через мейкера поступает информация и сведения о ценах активов.

Деятельность и заработок спред-маркетмейкера

Основным источником доходов является часть спреда по реализованным сделкам. Маркетмейкеры имеют возможность более точно предвидеть колебания цены и, соответственно, зарабатывать на них.

Например, нужно приобрести валюту. Для этого проводят анализ заявок. Когда их количество превысит спрос, цена будет наиболее выгодная для покупки валюты. Маркетмейкер может создать небольшие заявки, поднимая таким образом стоимость.

Дополнительно к заработку прибавляется вознаграждение от торговой биржи. Минимальную часть дохода могут составлять и спекулятивные сделки. Маркетмейкеры получают деньги за счет инвестиций и арбитражного дохода. Они независимые участники фондового рынка, которые влияют на его ликвидность.