Что такое арбитраж в трейдинге, как это работает, какие бывают виды, плюсы и минусы

Что такое арбитраж в трейдинге

Арбитраж в трейдинге относят к стратегиям спекулятивного типа. Термин используют для определения сделок, прибыль от которых получают от разницы в стоимости. Суть в том, чтобы купить актив и перепродать его по более высокой цене.

Что такое арбитраж в трейдинге

Арбитражный трейдинг — это совокупность различных стратегий, ориентированных на учет цен взаимосвязанных активов. При торговле учитывают разницу котировок в нескольких биржах.

Базовый принцип аналогичен стандартной спекуляции:

  • купить по заниженной или среднерыночной цене;
  • продать по завышенной стоимости.
Арбитражный трейдинг
Арбитражный трейдинг

При этом арбитраж делят на 2 типа:

  • детерминированный — использование конкретного торгового инструмента или взаимосвязанных активов;
  • статистический — торговля на основе временных и ситуационных связей между принципиально разными активами.

На фоне остальных арбитражную стратегию выделяет высокая рентабельность при минимальном риске. Трейдер приобретает актив через одну биржу, одновременно продавая его на другой площадке. Доход определяет разница между суммами операций. Чем раньше найдена и закрыта сделка, тем выше прибыль.

Виды арбитражных стратегий

Основные виды арбитража:

  • классический — расхождение котировок в разных торговых системах;
  • эквивалентный — заработок на разнице цен основного актива и его производного;
  • регулятивный — расхождение цен в отдельных регионах под влиянием местного законодательства;
  • календарный — спекуляция на фьючерсных контрактах определенного актива (разницу формирует срок поставки).
Смысл арбитража в трейдинге такой, что заработок равен величине спреда. Вне зависимости от стратегии нужно стараться брать по низкой цене и перепродавать с условной наценкой.

Классический

Базовая тактика использует взаимосвязь между основным активом и производным финансовым документом — деривативом. К примеру, акции компании X5 Retail Group котируются на бирже Лондона, тогда как Московская предлагает торговлю депозитарными расписками.

Классический арбитраж на раздвижках
Классический арбитраж на раздвижках

В трейдинге стратегию называют пространственной, она же межбиржевой (классический) арбитраж. Сигналом для совершения сделки является расхождение цен на биржах. Актив покупают по низкой цене, а продают уже по высокой. Чистый доход формируется из образованной разницы. При объективном подходе заработок на таком арбитраже составляет от 10 до 30% годовых.

Валютный

Стратегия использует разницу курса валют. Разновидности такого арбитража:

  • межрыночный — спекуляция, поиск разницы в текущих котировках;
  • временной — покупка с расчетом на скорый рост цен;
  • конверсионный — извлечение прибыли при последовательной конвертации валют.

Валютный арбитраж применим к российскому рынку FORTS (англ. Futures & Options on RTS — «фьючерсы и опционы РТС»). Стратегия основана на срочных контрактах, обязывающих к сделкам купли/продажи по конкретной стоимости.

При арбитраж-трейдинге используют фьючерсы на разницу (CDF). По условиям такой сделки цена заранее определена. Если рыночная стоимость актива начнет расти, то покупатель получает прибыль. В противном случае доход достанется продавцу, так как зафиксированные расценки станут завышенными.

Валютный арбитраж
Валютный арбитраж
Слово «опцион» обозначает аналогичный контракт. Единственная разница заключена в отсутствии обязательств. Этот формат контракта дает право на покупку или продажу по определенной цене, но от сделки можно отказаться.

Торговля

Арбитраж в торговле на бирже представляет собой относительно простую спекуляцию. Стратегии делят на 2 вида:

  • Временная — покупка и продажа происходят в разные периоды. Риск определяет направление цены. Не факт, что дешевые акции подорожают спустя время, а изначально дорогие продолжат расти в цене.
  • Пространственная — комбинация из 2 сделок происходит одновременно. Тактика сводит убыточность к минимуму, но нужно учитывать затраты на комиссию.

Подходит для стандартных активов, а также при работе с криптовалютами. Торговля происходит в рамках одного инструмента. Опытные трейдеры могут оперировать комбинациями из активов разного типа.

Игра

Арбитраж при торговле на спотовом и срочном рынках относят к игре на разницу цен. Стратегия предлагает искать расхождения между основным активом и стоимостью фьючерсного контракта.

Игра на разнице цен
Игра на разнице цен

Не менее интересное направление — арбитраж синтетических инструментов. Трейдеры формируют корзину из входящих в индекс акций, а после «играют» на увеличение либо уменьшение спреда.

Как заработать на арбитраже в трейдинге

Популярность стратегии привела к росту конкуренции среди трейдеров. В настоящее время извлекать прибыль из ручной торговли вряд ли получится. Оперативность обеспечивают средствами автоматизации:

  • сканерами;
  • роботами и консультантами;
  • специализированным ПО;
  • торговыми сигналами.

Арбитраж в трейдинге — это способность зарабатывать на разнице курса. Для сохранения эффективности алгоритмы тестируют и периодически дорабатывают, чтобы соответствовать текущему рынку. Судя по отзывам, положительного результата достигают, когда размер дохода превышает расходы на комиссию.

Нужно учитывать, что базовая стратегия рассчитана на мировых инвесторов. Если нет возможности работать с большим количеством брокеров и крупными вложениями, выбирают парный трейдинг. Этот вид статистического арбитража подразумевает работу с одним счетом и малыми лотами. Упор делают на валютных парах, связанных выраженной корреляцией.

Как работает арбитраж на Форекс

Стратегия подразумевает 1 из 2 принципов:

  • торговлю с широким спредом;
  • инвестиционный «треугольник».
Точность и скорость — наиболее важные характеристики арбитражного трейдинга. Даже доля секунды на «Форексе» может стать контрольной, поэтому работу ведут исключительно с помощью программ.
Арбитраж на Форексе
Арбитраж на Форексе

Специалисты предпочитают создавать своих роботов. Для разработки используют:

  • языки программирования C++ и C#;
  • библиотеки Interactive Brokers API, S#.API и др.;
  • конструкторы для реализации алгоритмов.

Автоматизация исключает человеческий фактор, значительно ускоряя поиск и формирование сделок. Хотя рассчитывать на пассивный заработок все равно не стоит. Торговые роботы являются универсальным инструментом с полной автоматизацией. Они не исключают тестирование с анализом и периодической доработкой.

Плюсы и минусы арбитража

Преимущества арбитражной торговли:

  • минимальные риски;
  • потенциально прибыльная стратегия;
  • допустима работа как с одним, так и с парами разных активов;
  • частичная либо полная автоматизация;
  • не требует глубинного анализа трендов;
  • поведение рынка не влияет на доходность;
  • гибкость настроек при работе с торговым роботом.

Недостатки:

  • высокий уровень конкуренции;
  • отдельные брокеры относятся к арбитражу с негативом;
  • требует больших вложений;
  • комиссии при трансфере, выводе или конвертации могут «съедать» большую часть прибыли;
  • зарабатывать без применения алгоритмической торговли или советника проблематично.

Отсутствие технического анализа не упрощает стратегию. Направление движения рынка значения не имеет, но при арбитраже трейдинг напоминает реализацию букмекерских «вилок» в ставках. Нужно отслеживать изменение котировок в реальном времени. Причем речь идет не о 1-3 площадках, а о десятках бирж с интересующим активом. Скорость мониторинга напрямую влияет на доходность.

Поделиться ссылкой в соцсетях:

Оставьте комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Пролистать наверх